中国股市的国家集成电路产业投资基金（简称“大基金”）概念在午后交易时段显著升温，国科微录得20%涨幅的涨停板，中芯国际、华大九天、华虹集团、佰维存储及长电科技等企业纷纷跟涨。最新动态显示，国家集成电路产业投资基金第三期已设立，其注册资本达到3440亿元人民币，远超市场的预测。

平安证券分析指出，大基金三期的资本规模超出市场预期，考虑到前两期基金成功动员了地方政府资金和私募股权基金等大量社会资金，超过其自身募集规模，预计三期的成立将加速国内关键领域的本土化进程。相较于前两期，三期可能会更加侧重于对制造环节上游关键设备、材料和零部件的投入，特别是先进工艺和先进封装相关领域，同时也将目光投向AI芯片和HBM等国内相对弱势的前沿技术领域。

中信证券预计，半导体制造将在三期投资中占据主导地位，并且可能加大对设备、材料、零部件、EDA软件和IP等核心技术短板的支持。该机构建议投资者持续关注这些领域的领军企业。