建银国际发布的研究报告显示，华润燃气本年度的核心盈利预计将实现增长，全年燃气销售利润有望达到双位数百分比的增长，而燃气销量预期将增长6.3%。此外，综合能源销量预计同比增长50%，综合服务业务毛利则有望实现21%的按年增长。

考虑到天津JCE及联营公司的利润贡献下降以及开支增加的影响，建银国际下调了华润燃气2024至2026年的核心盈利预测，分别下调3%、2%及1%。然而，鉴于华润燃气股价过去一年的表现优于同行，建银国际认为公司潜在的盈利复苏、稳健的财务状况以及对股息增长的承诺将支撑其股价继续在短期内领先市场。

基于上述因素，建银国际将华润燃气的目标价从27.7港元上调至30港元，并维持“跑赢大市”的投资评级。