摩根士丹利近期发布研究报告，强调极兔速递凭借其在中国快递行业的竞争优势，成功地扩展了其全球足迹，尤其在东南亚及新兴市场的电商业务迅速崛起的背景下。该公司与主要电商平台的紧密合作增强了其海外市场的地位。随着电商渗透率的不断提升，极兔速递的市场份额呈现出稳定增长态势，分析认为地缘政治风险对其业务的影响相对可控。

考虑到未来的经营展望和估值调整，摩根士丹利上调了极兔速递2024年至2026年的EBITDA预测，增幅介于4%至5%。因此，该机构将极兔速递的目标股价从10港元提高至10.9港元，新的目标价基于2025年预估的企业价值对EBITDA比率约为10.8倍。这一变动反映了摩根士丹利对极兔速递的投资评级从“与大市同步”升级至“增持”，显示出对该公司未来业绩增长的乐观预期。