联社8月22日讯 近期，投行罚单频出，监管力度显著增强。据统计，年内已有80张罚单砸向34家券商，头部券商受罚尤为频繁，罚单数占据半壁江山。违规行为主要集中在尽职调查不规范、未能履行持续督导职责等方面。

一案多罚的现象十分普遍，沪深交易所对保荐机构和保荐人开出的罚单中，不少案例涉及多家主体。中信建投证券、海通证券等头部券商成为监管关注的重点。其中，中信建投证券和海通证券因涉及违规转让中核钛白非公开发行股票，被处以高额罚款。东吴证券也因ST美讯、紫鑫药业非公开发行股票项目中的不尽责行为面临调查。

招商证券同样遭遇追溯处罚。深圳证监局披露，招商证券在部分投行项目的持续督导工作中存在力度不足、独立核查不够等问题，被出具警示函。此次处罚与招商证券之前保荐的索菱股份IPO项目和特发信息的定增项目有关，两家公司曾因长期财务造假被重罚。

监管层持续强调压实中介机构“看门人”的责任，确保投行在全面注册制下的作用得以发挥。投行作为资本市场的重要参与者，需加强自律，提高专业水平和服务质量，从而更好地保护投资者权益，支持实体经济的发展。